银行发债和券商发债有什么区别？上银发债价值分析来了

• 2022-09-29 16:02:18 来源：民企网

上银发债价值分析

上银发债评级：AAA评级，可转债评级越高越好。发行规模：200亿，规模大，可转债规模越大流动性越好。上海银行周五收盘价8.1，转股价11.03，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/11.03*8.1=73.44，转股价值低，可转债转股价值越高越好。

当前溢价率36.17%，结合AAA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予40%的溢价率，开盘价应该为73.44*1.40=103。如果原始股东配售60%，剩余部分网下占比48%，网上占比52%，那么网上申购按41.6亿计算，顶格申购中签率应该为0.49签。

值得一提的是，上海银行属于银行业，主要业务目前仍集中于上海地区，基于上海地区相对优越的区域经济与金融环境，上海银行业务规模与发展水平居国内城商行前列。有条件的朋友可以考虑参与一级市场申购，二级市场适当配置。

银行发债和券商发债有什么区别

交易市场不一样，银行承销的债券主要是在银行间债券市场流通的品种，如超短融、短融、中票、PPN等，这些品种由银监会牵头管理，每类品种准入要求都由银行间债券市场把关。证券公司承销的债券主要在交易所流通，主要是上交所和深交所，如公司债等，由证监会牵头管理，准入要求由交易所把关。归根到底，银行是银监会的儿子，券商是证监会的儿子，品种和相应的标准都是自家定的。

银行发债是什么意思

银行发行金融债券，金融债券是指银行或其他金融机构为筹集信用资金而向社会发行的一种债务凭证。

银行发债既是一种融资手段，也是银行的一种期票。金融债券多为中长期债券，主要面向个人、企业及社会团体公募发行，利率略高于同期储蓄存款利率。

与其他债券相比，金融债券的安全性较高，收益较大。同时因其发行对象主要是个人，因而能促使消费基金向生产基金的转化。

发行金融债和吸收存款是银行扩大信用资金来源的两个基本途径，同样作为银行的筹资方式，二者却有着明显的区别。

非上市公司发债条件

1、资产条件：股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元;

2、对累计发行债券的限制规定：累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十;

3、盈利要求：最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息;

4、用途要求：筹集的资金投向符合国家产业政策;

5、利率要求：债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

6、国务院规定的其他条件。

公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当符合本法关于公开发行股票的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

转债强制赎回对股价利好还是利空

可转债强制赎回一般是利空的。不过当债券触发招募书中提前赎回条件时，发行人会按一定的价格向债券持有人强制性赎回债券，如果赎回价格高于目前的市价，对持有者是利好的，低于则是利空的。您可以根据具体的原因来判定，必要时在赎回登记日前选择卖出操作，或者根据转股溢价率的状态决定是否进行提前转股操作，以免造成不必要的资产损失。

发债与转债有什么区别

发债指的是企业发行的在一定期限内归还投资者本金并支付利息的有价证券。而转债也被称为可转换债券，指的是企业发行的在一定期限内依据跟投资者的约定条件可以转换成股份的债券。当可转换债券一旦转换成股票后，就不存在具备债券的特征，就属于股票的性质，也不存在到期时间和债券利息的问题了。

通常情况下，企业发债的约定时间一般会在一年以上，但可转债债券在发行的6个月之后就可以进行转为上市公司的股票。

从理论上来看，可转换债券具备更好的投资价值。因为，投资者可以在股市行情不好的时候，可以持有债券。而当股市行情向好的时候，可以将其转换成股票，这样既可以获得股票的高收益。这样可以使投资者在很大程度上避免股市的风险，也能帮助投资者防止踏空行为。但是，每个投资者的投资风格不同、承受受风险能力不同。所以，投者可以选择更加适合自身的投资理财品种。

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