基金产品再现“降费潮” 让利于持有人投资者也需审慎对待

• 2022-10-27 17:26:38 来源：北京商报

基金产品再现“降费潮”。公开数据显示，10月26日，包括财通基金、富荣基金、格林基金、新华基金在内的十余家基金公司旗下产品发布公告，拟对旗下产品调整直销渠道申购费率，或参加新增代销机构的费率优惠活动，从公告具体内容来看，涉及申购费率、销售服务费率等，近两日以来，更有部分产品申购费率降至0.1折。有市场人士表示，基金降费率是受托人的诚意，让利于持有人，于投资者而言还需审慎对待，专注于长期收益。

费率优惠成趋势

仅仅一日，多家公募纷纷宣布旗下产品降低费率。东方财富Choice数据显示，10月26日，财通基金、富荣基金、格林基金、新华基金等13家基金公司发布旗下产品的费率优惠公告。10月25日，也有中邮基金、中海基金、永赢基金、万家基金等共11家基金公司发布类似公告。若将时间拉长至近一周，则共有41家基金公司发布公告称，拟对旗下部分产品进行费率优惠。

具体来看，10月25日-26日发布公告的部分基金的申购费率优惠低至0.1折。例如，信达澳亚基金发布公告称，自10月25日起，投资者通过公司直销柜台认购/申购旗下基金，认购/申购费率享受0.1折优惠。中泰资管旗下的中泰稳固30天持有期中短债同样自10月25日起，投资者由直销渠道申购在原申购费率基础上享受0.1折优惠。

值得一提的是，除申购费率优惠外，个别基金的销售服务费率也有优惠。例如，中金财富聚金利货币型集合资产管理计划开展销售服务费优惠活动，明确自10月26日起至11月25日止，投资者持有该集合计划份额销售服务费率按照0.05%执行，较此前的0.25%降低0.2个百分点。

此外，不少基金的优惠活动还伴随着代销机构的增加。例如，上银丰益混合新增申万宏源证券为销售机构，公告显示，该基金将自动参加申万宏源证券开展费率优惠活动，具体折扣费率、费率优惠期限、业务办理的流程将以申万宏源证券规定或公示为准。

除上银丰益混合外，10月26日还有7只基金发布关于新增销售机构并参加费率优惠的公告，如富荣信息技术混合、同泰积极配置3个月持有股票、中信建投北交所精选两年定开混合C、海富通均衡甄选混合，上述基金分别新增九州证券、洪泰财富、创金启富、东莞证券为代销机构。

“费率优惠、降费是必然趋势。”资深财经评论员皮海洲表示，基金公司进行费率优惠是对相关政策的积极响应，2022年9月，国务院办公厅下发《关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》表示，鼓励证券、基金、担保等机构进一步降低服务收费，推动金融基础设施合理降低交易、托管、登记、清算等费用。另一方面，进行费率优惠也是一种营销卖点，基金公司希望通过优惠活动，吸引更多的投资者来申购基金。

长期盈利能力是根本

针对实施费率优惠的原因，多家基金公司在相关产品公告中指出，是为了更好地向投资者提供服务，满足投资者理财需求，鼓励投资者养成长期投资的理念。

华林证券资管部落董事总经理贾志也表示，基金公司降费率，让利于持有人，是受托人的诚意。尤其是在市场环境不佳、投资者信心动摇的时候，管理人主动降费率更代表一种态度。

那么，费率优惠能让投资者得几分利呢?对此，皮海洲举例称，假设某只主动股票型基金的申购费率是1.5%，拟申购1万元，申购费将收取150元，也就是实际申购9850元。但基于风险评判，假设后续亏损的金额大于收取费用，则降费意义并不大。申购、管理等费率对投资者而言自然是越低越好，但投资者申购基金的动力主要在于对盈亏的预判，费率的影响因素较小，总体而言，基金的盈利能力、给投资者带来的长期收益才是根本。

贾志也补充到，费率优惠对于基金公司而言影响较大，尤其是已有一定规模的产品，费率的下调会降低机构投资者大额投资的持有成本。但对于普通投资者来说，还是要靠基金经理的管理能力实现投资收益。

“投资者还是要客观理性地评估自身的风险承受能力和意愿，立足中长期投资，做好资产配置，合理分散。”贾志总结道。(记者 刘宇阳 实习记者 郝彦)

关键词: 基金产品降费潮 直销渠道申购费率 销售服务费率 长期盈利能力