什么是股票的技术分析？投资的危险动作有哪些？

• 2023-05-17 16:47:55 来源：民企网

什么是股票的技术分析

技术分析的扎根是价格，从价格而衍生出来的还有成交量、筹码等等。主要类别如下：

一、基于价格形态的技术分析

一是基于价格本身的形态分析，一段时间的价格组成在一起，就产生一个价格形态，价格形态也是对一段时间的价格的截取，不同的截段对应不同的形态，其中典型的有反转形态、继续形态和调整形态，反转是指趋势的改变，意指由跌变涨或由涨变跌;而继续形态就是指趋势的继续;调整形态则是价格在一定区间内波动，没有明显的上涨或下降的趋势。

形态分析的代表是波浪理论。

二是根据价格走势的技术指标的分析，价格产生以后，就会有平均价格，就是所谓的均线，均线相对于价格会滞后，但对技术分析者来说可分析的东西就多了起来，均线分析最终的目标是要判断出价格未来可能的趋势。

技术指标有很多，比如移动平均线、平滑移动平均线、相对强弱指标、动向指数、乖离率、KDJ等等。

代表理论有趋势理论和黄金分割理论。

三是结合成交量、筹码等市场各种因素组合成的技术分析。

包括成交量净额法，动力指标，筹码分布理论，市场人气指标等等。

投资的危险动作有哪些

一、期望过高

过高的预期是投资者的天敌，当能力与期望不匹配时，人会调整自己的行为，做出一些高危的动作来，比如你想一周抓住一个涨停板，那么你肯定会找这个市场上最热的题材，最强势的个股，满仓押注，涨停板敢死队就在此类。

期望过高的原因并不在于对市场缺乏客观理性的认识，很多时候是嫉妒心理在作怪，明明统计数据显示股票的收益率是那么多，但看到市场每天热火朝天，别人都在赚钱，今天这个涨停，明天那个爆发，自己的股票迟迟不动，甚至还在下跌，于是变得坐立不安、开始想入非非了。

二、缺乏主见

因为别人厉害，那么就应该向他们学习，身边的所有能利用的信息都要利用起来：一起炒股的股民，小区或隔壁邻居，证券公司工作人员，电视股评，各大财经网站，凡事与热点有关的统统来者不拒，企图抓住最强势的股票，结果是每个信息渠道都试探个遍，最终在血淋淋的亏损面前痛定思痛，再也不相信什么所谓的专业人士了!

缺乏主见的起因还是预期过高，想抓住强势股票赚快钱，根本原因还是知识结构不完善，缺乏研究能力。

三、时刻盯盘

股价的连续波动，给了投资者即时反馈的信息，涨了高兴，跌了难过，账户盈亏及时可以体现出来，所以赌博的快感在这上面发挥得淋漓尽致，甚至不想错过每一个报价，幻想股价能够在下一刻就能实现预期。

时刻盯盘的根源是投资者在预期幻想的支配下，想快速得到市场的即时反馈，盘面是联接幻想与现实的唯一工具，幻想得越强烈，那么就盯得越迫切!

四、频繁操作

当手上的股票达不到预期或者与预期想违背时，那么唯一的办法就是寻找下一个标的，重建希望，开启新一轮的幻想之旅，预期越高，时间越短，那么切换的次数就会越频繁。

频繁操作也有可能是基于一个标的，来回做差价，这种相对频繁换股的投资者有一定的优势，至少有对股票的长期跟踪，风险自然会降低了很多。

五、追涨杀跌

追涨是怕错过，杀跌是怕做错，当看好的股票出现快速上涨，而自己没有任何仓位时，就会乱了手脚，生怕自己会错过这班高速列车，于是会拼命狂追;而杀跌正好相反，当持有的股票出现快速下跌，当初看好的理由全部动摇，转而看空，生怕继续大跌，从而止损出局。

追涨杀跌的原因是多方面的，一是对目标品种没有底，也就是没有研究;二是离市场太近，受价格影响较大;三是仓位太重，心态无法承受大起大落;四是预期太高，想快速实现盈利。

六、去盈补亏

在进入市场一段时间之后慢慢发现赚钱并不是那么容易的，而自己一直走在买入-亏损-解套的路上，从而当股票一旦出现盈利，就把它出了，生怕再次陷入被套的循环，出来的资金呢一般又用于被套的股票补仓，因此在解套的路上一直走到黑。

去盈补亏，其核心操作是补仓，补仓的根源是对错误的弥补，想通过降低成本的方式换取解套的时间。而把盈利的股票抛掉去补亏损的，首先是源于满仓操作，没有另外的资金来补仓，抛掉盈利的至少是没有亏钱，心里上过得去，没有愧疚感。这种操作在过往的A股市场是可行的，因为退市制度的不健全，加上市场的独立性和行业轮动，任何股票都会被操作一番，A股曾出现过炒地图，炒板块，炒低价等等都是缘于此。

七、全仓押注

满仓已经是散户的通病了，因为一旦进入市场就想利用每一分资金每一秒时间，特别是当一个股票涨停时，后悔没有更多的资金，能够多买一点，要是多一万块钱就多了一千的收入!而全仓押注一个股票也是由此发展而来，与其这也买一点，那也买一点，不如一个股票来得快活。

全仓押注一个股票的风险是不言而喻的，尤其是在追涨杀跌的过程中，全仓一个股票，会造成大起大落，再加上频繁操作、去盈补亏等等一系列因素的综合，最终很有可能实现账户的快速缩水。

八、杠杆交易

与全仓押注类似，如果加上一定的杠杆，那么就会让你觉得离梦想的路变得更容易实现了，但梦想归梦想，现实归现实，真实情况是你在死亡的路上狂奔了起来，你离死神更近了!

杠杆交易大多起源过高的预期导致的严重亏损，扳本心切，要知道杠杆是把利器，并不是一般人所能够挥舞的，芒格说：你将会死在哪里，那么千万不要去那里，杠杆就是每个普通投资者需要避免的一条死亡之路。

九、知行不一

当被市场不断教训之后，人是会慢慢醒悟的，聪明的投资者会反省肯定自己哪个地方做错了，于是开始不停地学习和思考，最终会有所总结，初始的经验和知识大多是借鉴于他人的，未经检验的经验还不属于自己，因此在知与行之间就会产生巨大矛盾和差距，是谓知行不一。

知行不一至少在认知的主动性方面远远进化了，与前面的错误比较起来，至少知道自己错在了哪里，做到知行合一这个过程虽然也很漫长，但一旦跨过去就好了，人猿相揖别了!

十、死不悔改

最怕就怕在——死不悔改，不知道自己错了，坚持自己还是对的，撞了南墙也不回头!这已经是病入膏肓了。

死不悔改的最大原因在于否定一切，不愿学习。

技术分析到底有用吗?

不管理基于价格或是成交量的技术分析，但都是市场上已经表现出来的信息，基于这些信息的分析是属于滞后的分析，你看看均线的走势就知道，它虽然也在变动，但变动得很迟钝，等趋势真正走出来时，均线才变得发散，那里你再参与进去，其实已经晚了。

如果只根据技术指标去追踪，可能在形态有大幅背离时，找到趋势的拐点提前介入，但与技术分析的初衷有相违背，这就是顺势而为，等待市场趋势确定，然后跟随即可。

投资的基础是企业的基本面，这是影响价格的根本，而技术分析是为投资者介入时机提供的工具，每个人都会选择其中的一两项指标作为参考，按喜好来就行，不必盲从，就好比出行工具一样，有人喜欢公共交通，有人喜欢自己开车，还有人选择走路。

什么是投资策略

投资哲学是关于投资最深层次的问题，比如世界的本质、价值的探讨、发展的方向等事物是怎么组成的?从哪来?向哪去?一系列哲学问题。比如你可以说投资是一双无形的手，挑选能够在未来优胜的种子企业，它的意义是明确且重要的。巴菲特的投资哲学就是把股票当成企业所有权的一部分，遵行投资的本质。

投资理念是规定投资方向的基本信条，如果说哲学是关于为什么这么做的探讨，那么理念就是到哪里去的指南，当明白了意义和方向，后面的路至少可以坚定地走下去，比如巴菲特的投资理念就是选择伟大的企业陪伴一生。

投资原则是针对具体条件写下的准则，是明确不要做什么，不能做什么的戒律，知道方向的同时一定还要保持足够的专注，W=FS，功就是在力的作用下产生的位移，成功就是在正确的方向上不断地努力坚持!

投资策略就更具体了，方向对了，路径就显得特别重要了，投资策略就是关于投资路径的问题的，它是投资过程中每个步骤的指引，如何选股?如何估值?如何择时?等等一系列重大问题的指引，巴菲特的核心投资策略就包括：护城河+能力圈(选股)、自由现金流+安全边际(估值)、市场先生+逆向(择时)在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪等等。

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