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基金组合怎么做？什么样的投资者买基金不赚钱？

2023-07-04 17:02:11 来源：民企网

什么是“4321”投资法则

这里我们不得不先提一下资产配置的理念，全球资产配置之父加里布林森曾说过一句非常经典且具有投资指导意义的话：“做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”

他竭尽所能的想告诉我们资产配置的重要性，市场上具有各类不同的资产，活货币工具，股票，债券，期货等等，不同类型的资产具有不同的风险收益特征，也具各自的周期，不同资产的周期也会存在互相牵连的作用，比如股票和债券市场的跷跷板效应，一般来说，当股票市场处于牛市的时候，债券的利率会下降，而当股票市场进入熊市的时候，债券的利率又会有相应的提升。

如果对两类资产进行合理的配置，就可以在分散单个市场风险的同时，捕捉不同的投资机会。

如何配置可以达到比较好的效果呢?这里就可以用到“4321”投资法则了，这个法则的适用范围是比较广的，相比之下更加适合风险承受能力偏低，同时期望资产稳步增值的投资者。

是一个比较保守的基金组合。

其中，我们可以用40%的投资资金配置债券型基金，30%的资金配置货币型基金，20%的资金配置混合型基金，10%的资金配置股票型基金。

如果想再降低投资风险，可以提高债券和货币基金的配置比例，相应降低混合基金和股票基金的比例;

如果期待获取更高的收益，可以提高混合基金和股票基金配置，相应降低债券基金和货币基金的比例。

基金组合怎么做

理解资产配置的概念，全球资产配置之父加里布林森曾经说过：“从长远来看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置”，可见，资产配置有多么重要，资产配置指的是根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。

根据投资资产的不同，基金有货币基金，债券基金，股票基金等等，如果要构建一个具有资产配置功能的基金组合，我们就需要对不能类型的基金进行合理搭配。市场是变化的，不同类型的资产具有各自不同的周期，比如股票和债券市场就具有明显的跷跷板效应，呈现此长彼消的特征。而以组合的形式对这两类资产进行配置的时候，就可以分散布局，把握不同的投资机会。

根据自己的风险承受能力确定比例，确定各资产配置比例一定要依据自身风险承受能力，比如风险承受能力较低的投资者可以选择偏保守的组合，用40%的投资资产购买债券基金，30%的资产购买货币基金，20%的资产购买混合基金，10%的资产购买股票基金，这样的组合在尽可能实现稳定增值的同时，还拥有较好的流动性。

制定具体的投资策略，一个基金组合一般4到7只是比较合适的，既能有效分散风险，也不会造成后期管理上的压力，平时工作比较忙的上班也能照顾的过来，然后在根据配置比例挑选合适的基金。

一个基金组合就诞生啦。

什么样的投资者买基金不赚钱

根据基金业协会曾经发布的一份个人投资者调查问卷的统计结果来看，基金市场上，自投资基金以来有盈利的投资者占比为41.2%，仍亏损的投资者达到了25.1%。也就是说，在基金市场上赚到钱的投资者还不到一半。这些没有赚到钱的投资者他们都有一些共性。

平均持有时间短，基金市场上只有一半左右的投资持有单只基金的时间会超过1年，剩下的这部分投资者有很多持有时间都少于6个月，而对于基金来说，持有时间和投资胜率是呈正相关关系的。也就是说，持有时间越长，将获得的基金平均收益越高并且胜率越大。

国内市场基金投资者的投资习惯与美国成熟的市场中投资者的习惯差距很大，90%以上的持有共同基金的投资者表示退休储蓄是他们的财务目标之一，自然其持有基金的时间周期都是比较长的。

喜欢寻找热点基金，有很多投资者都有这样的习惯，依据市场热点买基金，总以为自己能买到热点，然后迅速赚一波，实际上，热点已经成为热点的时候，也很可能是它发展到巅峰的时候，接下来很有可能就是走下坡路了，再加上热点的持续性一般比较差，转换迅速，很容易出现高位入场深套的情况。

与之类似的就是依据业绩排名买冠军基金了，那些短期内业绩表现非常亮眼的基金一般是踩上了风口，当它站上冠军榜的时候，说明其收益已经释放了很多了，一旦风口过去，就可能发生大幅度的回撤。

除此之外，盲目追涨杀跌，只看短期业绩不看基金经理，喜欢高抛低吸，贪便宜买基金都是造成投资基金很难赚钱的原因。

通过科创板基金投资科创板是不是更好

达不到科创板股票交易的要求，但是又想投资科创板的，可以从基金市场分得科创板的一杯羹。科创板相关基金可以说是参与科创板投资的最佳途径了。